老师好 衍生里学的求swap本金用的是Duration：公式是NPS=(Duration of targer - Duration of portfolio / Duration of swap) * market value of swap。在parthway里，用的是BPV：NPS=BPV of target - BPV of portfolio / [NP*(BPV of swap/100)]，这两门课各论各的公式吧？在衍生里没说什么swap报的是面值为100的BPV，直接就是duration

讲义里说：However, IRR assumes interim cash flows may be invested at the IRR rate. While this assumption may hold in highly liquid public markets, it is less realistic in the case of private market cash flows.我觉得不存在这个问题啊，因为在算IRR时，公式中能得到有cashoutflow，并得到相应cash inflow，能得到这个cash inflow，说明你相当于就是在 irr基础上进行了再投资。是计算得到得，在计算中的private market cashflow 就是能得到相当的irr。

经济周期的图表对吗？slow down的描述是the economy is slowing and approaching the eventual peak,但图中的slow down已经是快触底了

Q3 折扣是指4.5M的股票实际值4.5*（1-25%）（1-35%）的意思吗

请问老师这道题C怎么理解呢

jiao yang的案例static hedge、dynamic hedge能再详细讲下吗？

可是这里题目说了regular dividend啊，这不就代表稳定了吗

protective put不算是cost effective way？

Q4 视频解析说要贝塔变大，为什么呢

Q4第一问错在哪里