Least consistent with ethical duties under the Standards 为什么选reason2

其中标普500指数的β=1.cash的β=0. 因此βT =1.βP =0，带入上述公式就算结果为5.82份，四舍五入取整数为6份。Q3没太看懂公式里哪里有0代入

basis point value of Portfolio (BPVp) 和 basis point value of the cheapest－to－deliver bond (BPVCTD)分别是什么意思呀，我看在表里的名称都叫basis point value

Q7有点不太理解 可不可以直接通过volatility be above推断出波动率大 所以long straddle

第二题，准则说，如果manager在投资工作中，客户满意他的业绩给了他礼物，这个属于additional compensation，原则上事前报给雇主，如果礼物不大事后报也可以，但是都需要报。这里的gisf也应该算是additional gift吧，那也应该是要报的呀，为啥这么答案是说可以不报呢？

Q6不太理解 这种题目问gamma最大的是不是就是直接找哪个的strike price距离current stock price最近呀 与delta无关吗？ 我一开始以为要找最小或者最大的delta呢

所以财政政策的影响因为 1、政府赤字没有明显扩大；2、减税的作用被个人信贷吸收没有流入实体经济。所以影响是unclear吗？那发行长期政府债的影响呢？

老师好，C里面，洪波老师说相当于做了9年期2份多头，哪能看出来是2份？也没有说double啊？

像这道题，我是只要给出这三个指标如何变动就好还是要给出这样长长的解释？

平行移动不是属于level那一类的吗，为什么又和volatility相关？