Harrison的说法为什么对？能不能解释一下原因，还是背下来就行了。。

第一题的解析可以展开说吗？The risk－based approach to asset allocation does not have the limitation of combining investments with varying risk characteristics into a single portfolio. This is a limitation of the traditional approach. 为什么传统方法不能把多种风险特征的投资放在一个portfolio里？我的理解是多放一点资产种类进来也是可以？

本页ppt中提到，对于illiquid bond 购买或出售时，可以用swaps来mitigate这个benchmark risk。想请问是怎么操作的？

λ到底是怎么计算出来的，能举个例吗？或者这个比例到底是什么除以什么？

那单看这道题，无风险收益率是多少？如果要算E（R）的话

Misconduct 的案例2，冲刺笔记168页，利用MNI也算misconduct吗？

reading 28课后11题为啥没有讲解？

将short or short bias strategy 时讲的是收益低，net short position，分散化效果好，为什么这里说是为了mainly expected to increase returns

老师，这题里面为什么不把48000的loss全部实现呢？

哲理提问方式有问题吧？after tax rebalance range应该理解称为税后的range，而不是taxable account的relanlance range吧？