point1，Chilean peso appears to be undervalued，也就是说目前它是相对贬值的状态，那么对peso的需求偏低，价格低，利率偏高，这样理解不对吗

這beta T 不是應該是 beta S ? Beta T =1 為什麼？

contrast 不是对比吗，为啥最后又变成了计算

老师，我想问一下，这一道题里提到对冲基金的那个模型，不是提到的存在多重共线性的是interest rate risk和commodity risk吗？这道题若是根据这样判断，就会产生误导了，请老师帮助解释一下？

老师第二题,AUM为什么不在考虑8%的return之后再计算?

example2，老师这个地方讲A，后半句，说对于买家call option才会获益，所以不会行权。为什么说call option买家会获益，含权债券不都是降低了久期，这个地方利率下降，应该增加久期才对呀。

课后选择题case：Elsbeth Quinn第7题，答案C为什么不对

所有straddle 也是atm?

Risk reserval 一定要用otm? 不能用itm and atm?

第四题为什么要加入非流动性价差？