第二问，这个bag里的东西很难判断是否贵重啊，为啥不需要披露

1. 只要判断出option的moneyness状态是risk reversal对应策略就一定是risk reversal吗？然后卖implied volatility高的买implied volatility低的

为何带入%后计算结果是12.873134了呢？

期权的Theta都为负，做空就是大于零？是不是期权价值和time pass成反比那个知识点，烦请老师再帮review下，谢谢！

95-18什么时候用呢？做题的时候似乎没遇到过

这里smooth R的方差是指哪一个？R2 smooth?

Variance SWAP payoff is convex with respect to changes in volatility 如果从理论依据怎么分析得到，是否当做结论记住？考试遇到此类凸性判断也可以带数值进去算吗？谢谢！

Mod. D和Mac.D的关系式写错了吧？1+r

老师说money duration=macaulay duration*value。我通过计算portfolio1和2的money duration发现结果比题干的$2,609,700大很多。这是为什么？

第一题为什么PV值更高才好呢？