请问Q4，B选项。strategy 2 的说法为什么不能理解为应卖出长期资产以实现长期资本利得？shorten holding period 不能理解为卖出资产吗（减短持有期）？毕竟长期资本利得税率比短期资本利得税率低呀

第二题，题目说had been rolled forward是指之前的forward在6个月到期之后（已被3个月时的反向操作平仓），又重新short一个forward的意思吗？那么more negative是和谁比较得出的结果呢？

陈述三为何正确？电子交易，在不同市场，不应该是降低价格和流动性差异吗？

这里的Fip是什么意思

为什么前面Australian investor那道例题里面算expectd return数据用的是expect的数据，但是这道题里面的cate r用的是current。

老师，i,j资产的协方差计算公式，是不是应该把β(i,m)β(i,n)改成β(i,m)*β(j,n)？

我们在学covered call的时候，强调的是卖期权后，买一个underlying以备日后行权交割，卖期权本身就是极高downside risk的行为，根本没有讲过它还有downside protection的作用，downside protection不应该是protective put的主要特点吗？

这里的FPt和FP指的是啥

第四题题目中给的信息，对于sigma和rho来说， GBP和USD的标价顺序会影响计算结果吗