老师，如图，这里的portfolio 久期怎么算的啊，比如，算组合里面政府债券的久期，不是sum（权重i*dur）吗？我算的过程是：（0.1*4.42+0.1*7.47+0.2*10.21）=3.231而图片里是8.08

第一题，林地有captal growth？

structural risk好像没有讲到过呀？冲刺笔记都没有这个内容

第三题b选项还有一个角度：由于借债需要考虑归还，因此借债的投资期限通常小于投资资产的期限，从这个角度可否认为b选项是对的？

第一問，說margin were to rise 100 bps above the quoted margin，為什麼leverage loan 的PMT沒有改變呢？

老师您好，请问这里如果没有shock的影响，为什么variance前面的系数是0.98（α+β？）

就这个图而言为什么风险越大收益越大呢，有什么前提条件吗？

老师，这里的套利不是很理解，按说你直接short second-month future不就得了，干嘛前面还要买个front month的？

这里stock rise 是指股价上升还是股票收益率上升

百题core case14第4问，求实际回报率，为什么用名义值减去通胀后还要扣除fee？