老师，这里说负债久期匹配上了资产的久期，为什么相关系数就会增加呢

rolldown return 是否在issue at discount 的時候會有positive roll return 而在issue at premium 的時候會有negative roll return?

total return receiver 在index depreciation 的情況下是不是須支付index depreciation + default loss + mrr+spread 四個部份?

这里的risk factor based optimization和前面的蒙特卡洛simulation有什么不同吗？看上去都是用risk factor来建构模型啊

请老师认真看问题。我想问的是为什么老师讲得跟课后练习题有出入。讲课时说的是后三种类型的bond应该用effective duration 去衡量。而课后练习讲得是只有含权bond采用effective duration 去measure 利率变化对price的影响。请回答矛盾处，而不是一个劲的说老师讲得对。

可以再說明一下老師說的duration = spread duration 的邏輯嗎？ 不是很懂。

下方解析說的earn money from "her investments" ,不應該算是financial capital嗎? 為什麼又說 may negate signi cant declines in the value of her "human capital"?

例题算performance fee ，为什么我的结果是1，921，500？ 过程是315000000*（1.211-1.15）*10%，是哪里出问题？

这个Rdc公式是错的，应该是w[(1+Rfc)(1+Rfx)-1]

原版书34页的例题，解答里那张表格，里面数字是怎么计算出来的？