老师， cashflow yield 和weighted average yield-to-maturity的区别就是相当于前者是期望达到的一个锁定的return，而后者是理论上持有到期的return，对吗

老师，能再解释一下这题选项A model risk吗？视频解析里提到cashflow yield时感觉剪辑断了些内容。

PCEG把capital gain distribution也减去是为什么呢？按道理这一部分既然投资者已经拿到了不应该交过税了吗？

老师，这个题。因为6个月forward 是-19bps，所以f小于s，所以贴水。（老师讲的是看-27bp，但是那个是到期时刻的6个月远期吧）

老师这句话有点不明白。currency overlay可以fully hedge？

讲义里最后一句话里的公式是怎么得来的？什么叫做unconditional expected value of the variance?

老师这段话意思就是，fx和rfc相关性低，天然hedge。结尾那句就是让currency alpha 来源要与组合内其他投资品相关性低，分散化作用对吧。就跟投资多个产品要分散一个道理。

这里不理解，nd1是概率函数？所以取值范围0-1？什么意思？不是正态分布吗？正态分布取值是-∞到正无穷啊？

之前不是说可转债套利 利润不会变吗，不管股价上涨下跌。那为啥还会受到credit spread和crisis的影响

Covered call的第三个目的是target price realization,老师说先-C1，当价格上涨后再平掉C1，再short C2。请问C1的期权费是不是就没有赚到了，因为平仓了？