老师 请问为什么cash equivalents is more attractive when inflation is higher than expected?不是更加贬值吗

第二题中，能否根据asset value的权重和D 计算出组合的 D，看哪个D更相近组合的D呢，为啥我计算出来都十点多的Duration

请问第四题 long short strategy （immunization）中，有什么意义吗。 因为免疫策略是平行移动下，收益不变，但是本题 5年期 10年期变动利率不同，不是平行移动，为什么还要用 immunization

这个第三条缺点怎么答疑老师解释跟冲刺笔记不一样，哪个为准？

negative butterfly 是凸还是凹呢，我个人看图像是凹

这个题，规模小不影响吗

划线部分用计算器怎么敲呢

老师，不太明白教材中这句话“being long a variance swap is equivalent to be long a basket of options and short the underlying asset (typically by selling a futures contract)“。为什么方差互换相当于long options+short underlying？

有个问题哦，为什么实际市场上没有超出一年的零息债券呢？

这一题还是不理解，为什么用pertrade作为price benchmark呢，从哪个角度去思考呢，解决这类选择price benchmark的问题有好用的思路吗