老师，这个case的第一和第二题，能提供下最简洁的标准答案么？我知道涵盖了哪些知识点，但是考试时总不能写这么多吧？谢谢。

题干中已经把几个method的特征给写了，那explanation还能写啥

早期增长期和萧条期为什么低收益债券的凸性有明显差别 原因是啥

所以performance还有goal achievement的最明显区别是什么，我感觉这两块的答案可以共用。表现好自然也达标了，达标也说明表现是OK的吧

三级 经济学 构建一个通胀敞口，为啥long通胀型bond，再short掉普通名义国债不对？这不就是只剩通胀-linked因子了吗？

这里不应该是五个相加吧，应该是前四个相加，作为本币收益率，然后（1+本币收益率）（1+汇率变动）-1，得到总的本币收益率，老师对吗？

第一题B中，买2年put option, 是指买入两年期看跌利率的债券吗？两年后短期利率下跌就行权，上涨就不行权损失期权费吗？

能不能画一下具体spread curve图形，有什么特征，CDS curve呢，横纵左边和曲线斜率凸性需要知道吗，是怎么样的

case Carnoustie,问题evaluate the application of emerging market and developed market investment return probability distribution for CCM`S potential new product 问的是什么意思，考查什么知识点，回答哪几条给分呢

基础不太好，还请老师再详细介绍一下effective duration，谢谢！