Using the strategic allocation of the portfolio, 15% (USD862,500.00) should be allocated to US equity exposure using the S&P 500 E-mini contract, which trades in US dollars. (Institute 370) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 老师您好！ reading27课后题第7题，为什么用“E-mini contract”？不用“S&P 500 futures contract ”的multiplier？这两个有啥区别？干扰太明显了！ 谢谢！

请问一下老师，discretionary account与non-discretionary account有什么区别？non-discretionary account在交易的时候需要避嫌么？

P73 的例题，为什么不能是overconfidence

什么是fmp？

请问老师这一题中，他看到了清单然后买了里面推荐的票，这也不勤勉尽职吧，C应该违法吧，A感觉比C还强点，在公司上班 看到个清单就行为不当，这不说服力太低吧。 望解答谢谢

Regret-aversion 中提到，因为怕后悔可能会不做某事，那这个和 status quo bias有何区别呢？两者如何辨析？

Note 5 Adding investment-grade bonds to the Elmer Fund will decrease the portfolio’s short-term risk. (Institute 321) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 老师您好！ reading26中的课后题第7题，note5为什么不对呀？fixed income 是具有diversification的作用呀！ 谢谢！

老师您好！ 上午题2011年partA答案中的market value of bond 是0.9450，这个是什么意思啊？ 再一个，期初持有的bond1的market value 到底是怎么算出来的呀？ 谢谢！

老师您好！ 上午题2012年partE中提到的dynamic hedging和options hedging是其他章节的还是以前教材的？需要掌握吗？如果是其他章节的，在哪里能找到？谢谢！

老师您好！ 上午题2012年partA第二问，资产、负债、权益的duration关系应该怎么理解？谢谢！