老师好，上午case题，2011年Question 2， A问： 算TIA的时候，current year salary, current year living expense, mortgage payment (principal + interest）【图1画线部分】要算在TIA里么？这三个数值net刚好是0。答案里没写这三部分【图2】是因为不需要，还是net为0省略了？ 之前在上个人IPS基础课的时候，老师说0时刻的各项inflow 减 outflow是TIA【图3】。题目的0时刻是今年年底，那current year的收入和支出应该算在TIA里吧？

关于提到说Taxable accout 里计算税前收益inflation需要除以1-t 但是这部分应该是unrealized cg性质吧，不太理解为什么要除，如果按视频所说计算，那这部分应该是realized的吗？

为什么w1=w2=100%这里老师没有讲清楚

原版书r9 第六题c选项，为什么会有这个bias

请教，第四条计算利息那里，老师讲错了吧，应该是40m*(4%+2%)*180/360，再在后一步考虑payoff

MXN into EUR: (0.15% – 7.10%)/2 = –3.475% 老师您好！ reading24课后题第28题答案中写道：“The net currency component of the expected return is +1.475% = (3.475% – 2.0%) for the EUR and GBP portfolios ” 请问：这个3.475%是EUR的0.15和MXN的7.1%算出来的，为什么能听到GBP身上？GBP的6个月Libor是0.5%，所以hedging EUR into MXN的benefit就应该是（7.1%-0.5%）/2=3.3%吧？所以答案的解释是错的？ 谢谢老师！

请教，covered call 是short OTM的call; protective put 是long ITM的put. 对吗？

在离开公司以后，联系之前的几个客户是可以的，联系所有客户是不可以的，对吗？

请问为什么long call升duration，long put降duration?

老师您好！ 请问课后题第27、28题的问题区别在哪？ hedging into base currency 和hedge into any currency 有什么区别？ 谢谢