老师 我觉得你的课讲的好好呀！忍不住想给你点赞 讲的真挺不错的 👍*100

老师 你是不是解释反了 y是独立变量 x是非独立变量？

老师去在单尾检验和双尾检验中 p value的计算方法有不同吗…

为什么human capital的risk越高，r越低？

这个题应该怎么理解？ 我能这么说么，因为bond被低估，所以应该超配bond啊？答案正好反过来了

对于forecasting exchange rate 4 个方法中的relative economic stength approach 和 capital flow approach 中对于短期利率上升对FX变化影响得出的结论是相反的。我理解是这两种情况都有可能发生，要看当时的economic trend和business cycle。如果市场对短期利率上升的反应是买入美元FX上升，则市场看好美国经济，以及美元购买力的上升；如果短期利率上升市场的反应是，少借美元，则更加关注相关美元资产的贬值？这个问题应该怎样理解呢？谢谢老师。

请问，在算equity asset risk premuim 的时候，为什么用长期国债的收益率呢？是因为长期国债市场的流动性和股票市场类似，而且流通股票的平均holding period 与长期国债的maturity tern 最接近吗？ （为什么不是短期政府债，或者永续政府债呢？）谢谢。

老师，用liquidity premium 等于PE的expected return 与ICAPM 相减，这个我明白。但是，我不太明白怎么通过PE的sharpe ratio 大于 market的sharpe ratio 反推PE的expected return ? 是做投资者survey 再取平均值得到的吗？谢谢

在market nuetral 策略中，如果liquidity 下降，出了交易成本上升之外，是不是这个投资组合策略参数的有效性也会变低呢？ （我理解是根据β按比例 long equity, short 一个指数期货；但是当流动性降低的时候β是不是也会发生变化呢？）谢谢

IPS里的liquidity need是指一阶段的CF out还是Net CF？