老师好，这里讲的不是寿险么，买不买跟市场利率有什么关系？这里说的是万能险么？但即使是万能险，也有死亡理赔的功能，买寿险不是单纯的投资吧

老师好，这里的surplus在B/S里是属于equity的，能算是一个liability么？

老师，你好，我想问一下casebook上2016年经济学第B问中证明其正在处于output gap, 答案中为何就在potential output未知的情况下，就能判定output gap >0的呢？麻烦老师解释一下，谢谢！

书reading19的第二题选的是a, 答案上写“higher risk assets should have a wider corridor to avoid frequent, costly rebalancing". 但是课件里说volatility和corridor的length是inverse correlated，两者是不是矛盾了。不太明白

请问怎么理解实际收益率上升更应该买债券 收益率上升债券价格不是下降了么 谢谢

麻烦请老师解答原版书课后题reading 11选择题第6题 谢谢 不明白答案中重新计算的税率是什么意思

老师 我这里黄色框这里，如果按名义收益率=实际收益率+通胀来理解，通胀急速增加，不该是收益率增加吗，为什么会下降呢，这样理解不就跟从需求上升导致价格上升利率下降的方向反了吗

老师您好， 1. 请问什么是risk aversion coefficient？根据洪老师讲的，考试的时候可以把covariance and risk aversion coefficient 替换成 standard deviation and correlation 吗？ 2.“Asset Allocation” 在考试的时候可以简写成AA 吗？谢谢您！

老师好，这里是持有欧元 + long OTM put + short更加OTM put ，这与二级讲的用put的bear spread是一样的么？我觉得是一样的，因为用put的bear spread是long put XH + short put XL。但用put的bear spread的图应该是图2吧，与洪老师上课画的图1不一样

老师好，如果这里notation变了，变成A/B，那结论不就反过来了么？单纯的从rA <rB 就能判断哪个是pricing currency 哪个是 base currency了么？