衍生类真题08年（case book 第440页）的讲解没有在这个视频里？在哪个视频讲解里？没找到

56分18秒的计算公式不太能理解，2009年真题里，S-F算盈利或亏损时，F需要按本国利率折现到当前时点（可以理解），为什么S需要按外国利率折现（S已经是当前current 零时点的价格），为什么不直接用S-折算后的F算盈利或亏损？

这里老师写的公式是不是错了？F/S=（1+Rdc）/（1+Rfc）才对吧？ 如果是我写的公式，债券和外汇相关度更高，因为：Rfc增加，外国bond价格下跌；根据公式，Rfc增加，F/S下降，即外币贬值。Rfc变动，使得外国bond价格和外币同向变化，相关度高。请问是这样理解吗？

请解释下绿色方框，谢谢

请解释下绿色方框，谢谢！

看During那段 为什么when interest rates are low

组合方差公式应该是=w1^2*标准差1^2+w2^2*标准差2^2+2*w1*w2*相关性p*标准差1*标准差2。如果像老师说的，计算时默认p=1，以算出标准差最大的值，那组合标准差计算，应该还有2*w1*w2*标准差1*标准差2这一部分啊，不应该公式=w2*标准差2+w3*标准差3啊。 请问是我哪里理解错了吗？

老师，请问forward rate bias这里怎么理解呢？讲义是说A是低利率，所以A的远期合约是溢价，但是韩老师上课是说A是低利率，现实中未来A会贬值，那么现在应该是有spot premium。这两种理解感觉是相反的？

为什么portfolio的麦考利久期和market value weighted duration不一样？portfolio的久期不是single bond的久期加权平均计算的吗？

cash flow matching 应该是eliminate而不是mitigate the risk from non-parallel shifts in the yield curve 吧？