结合mock中的这道题和书中的这段话想请教两个问题 1. 一个与原portfolio high covarianvce的asset add 到一个portfolio中后，portfolio的total risk是上升/下降/不确定？active risk是上升/下降/不确定？ 2. 一个与原portfolio high covarianvce的asset replace 部分 portfolio asset后，portfolio的total risk是上升/下降/不确定？active risk是上升/下降/不确定？

请问答案A为什么不对？

老师好请问2018真题6A，参见图片里，为什么0时刻只计算了portfolio和donation却不计算salary和expense呢？

老师好请问2013真题3-A这里提到的效用function说在有损失的时候是厌恶risk的所以买保险，但在return是喜欢risk的所以买option。但我不理解的是prospect理论说loss时候是risk seeking，gain是risk aversion，这两个说法不是恰恰相反么?

Reading 19课后题第二题，在讲义中老师说：volatility是对corridor width的负面影响，为了降低风险所以要缩小corridor，但是这倒题目里面却反而要增大corridor。这怎么理解呀。

mock72第11题，答案里说 Regret is the result of hindsight， 那怎么区分 regret 和hindsight呢

protective put我不太明白floor price 是指保底的那条平线的payoff（loss）还是当时的股价啊？

2015 Q9-B objective2： 请问，如果我hedge，为什么方差计算式子中认为σ（RFX）就等于0了呢？ 是因为用forward锁定了远期汇率，所以RFX不波动了吗？ 谢谢

请问老师，gross of fee和net of fee具体指什么样的费用包含或扣除？仅仅指trading expense吗？

RDC=RFC+RFX+RFX*RFC 我想问的是如果fully hedge的话： 问题1：就是指执行了short 外币的forward trade？ 问题2：此时RFX就等于0吗？