你好，reading9课后第20题，请问framing bias和naive diversification strategy是怎么联系起来的？而且答案中的第2个和第3个ballet point说的是一个意思吧？也就是说framing bias和regret都有1/n strategy，那么为什么要分两点说呢？

你好，接着上一个问题，还是Reading9课后第19题，meal-variance optimized应该怎么理解，到底哪种人适合这个理论，它属于哪种bias.

你好，请问reading 9的课后第19题关于Olssen的那道题。答案上说mental accounting bias suggests his investments in layers. Investment in layers不是BPT的特点吗，跟mental accounting bias有什么关系

notes上的第二题有个问题。为什么这个人反向操作这件事情是没有违反道德的？

有关compensation arrangement。 1）为什么如果客户offer bonus that depends on the future performance,需要提前和雇主说 但是2）如果bonus based on accounts’s past performance , the gift requires disclosure to the employee to comply with independent and objectivity. 都已经是是事后的奖励？为什么还有objectivity的关系呢？ 谢谢

老师，请问最后一段有点不太明白？hold risker portfolios than is acceptable based on the risk/return objectives of the FMP这句话是指什么？基于objecives为什么会hold risker portfolio?是总体return没有达到目标？risker portfolio也没有明确是损失还是获利的？ FMPs may accept more risk in their portfolio than they would If they had based their decision on risk/return objectives and fundamental analysis，为什么会accept more risk？ risker portfolio是什么概念？有损失的就是risker portfolio吗？获利多的就不是risker portfolio 吗？它是相对于什么来说的？基于什么幅度来说还是其他什么意思？有些不太清楚？

这里的AA和SS怎么算出来的没讲

在 "seperately managed equity-index-based portfolio" 中，如果一个投资者要被动indexing，为什么不选择更便宜的管理方式，例如参与mutual fund；为什么要单独设立一个账户呢，有什么好处么。

麻烦老师解释一下为什么statement 3和4都是正确的

老师，老师计算时，这个FRA的利差计算要不要折回3时间点？