老师，这道题题干说的什么意思，没看懂，为什么答案选A呢，A中也没说long/short的是call 还是put

the long-ZAR exposure是说有ZAR升值的风险敞口还是贬值的风险敞口

老师，这道题为什么提到for pension fund呢，帮忙解释下这道题为什么用bull spread呀

关于covered call的说法对吗，从图形上看对下行没有保护呀

老师，这道题为什么选A呢，直接对冲需要分别和USD对冲，这样成本不是就高了吗，为啥不可以直接找AUD和NZD对冲呢？什么时候用MVH呢

老师，这convexity的公式要考么？里面dispersion题目会给你么？一般是什么单位？谢谢。

老师，如何判断期初是否forward的long方还是short方呢

老师，如何判断期初是forward的买方还是卖方？题干中它逾期EUR会升值，那么开始不是应该买forward

老师，买put/call option增加凸性，增加久期吗

老师，关于non deliverable forward，这几个观点帮忙解释下说的什么