老师，这道题为什么不选B呢，题干中说了slightly different from the benchmark 为什么是C呢

第四题的计算公式是不是错了，少乘了一个2？

关于asset location

第二题,return- based attribution 不是更容易被manipulation 么，

关于spread changes到底对于HY BOND 还是 IG BOND影响更大，麻烦给一个清晰的解释，谢谢

老师，对吗？

照这么说，default rates也不能算macro factors咯

benchmark spread是什么？课件里有讲过么

不是说high yield bond对credit spread 更敏感吗？？？ 那investment bond同时对 interest risk和credit risk都更敏感？

interest rate volatility 和default correlations 分别跟什么有关？如何判断？as default correlations increase, the value of mezzanine tranches usually increases relative to the value of senior tranches这个结论是哪里来的？