R20书后第23题, 题中的Statement I说的是Maturity mismatch, 但是笔记中说的是duration mismatch, 二者其实是有区别的, 但是也存在联系. 仔细想想的话, 借短投长确实是Maturity mismatch的形式, 只不过笔记上写的不是这个. 所以我想问一下老师, 是否可以说Carry trade即可能导致Maturity mismatch, 也可能导致duration mismatch?(因为笔记上没说maturity 所以我就想跟您确认一下)

怎么区分利率是平行还是不平行移动

case 5 vision 2020 第一题，这个fund成立兜底他们传统的定增业务，所以他们可以抬高定增价格，即便因价格过高没有发行完全，也有自己的fund兜底，这样可以增加收入。（从第二段后半部分的解释可以看出）。 如果是这样的话，B选项也违规了，因为扰乱了市场价格。

老师 我的课后题中 R21 第12题的comment1中是 callable debt has a smaller option-adjusted spread than comparable non-callable debt 是勘误了吗？ 这句话是对的吧？

老师，yield duration 和curve duration这两个概念是什么意思有什么区别呀？

请问gamma有负值的情况吗？它的范围是多少呢？

在question2里的计算 P/E growth 已经是0了， 为什么第三问说还需要剔除P/E growth?

老师好 这个地方2-year的money duration为什么要和long-term的相等？这两种债券并不是在做immunization啊

真题的2011年的第C问，为什么要降低equity 的权重，答案中的第一点不明白，为什么有很多的human capital 就应该降低equity 的权重？

真题中的2016年的题目的第c问，为什么带杠杆预期的波动率更低，一般不是有杠杆，风险更大，波动更大吗？