78页ppt这个3年的标准差为什么只报告2011年？

老师，DC Plan的Liquidity那里是不是写错了啊，应该是Participant本人年龄越大流动性需求越大吧？下面也应该是本人switch plans吧？

請問這題關於empirical duration的寫法哪裡還需要加強的?

想請問這題中benchmark spread不是都一樣嗎? 為什麼bond X 的 G-spread比較大?

請問這題這樣的寫法有沒有需要加強的? Bond 3 declines the most given the expectation of the forecasted yield curve movement; 1. The spread duration is a measurement of price sensitivity of a bond to changes in underlying spread. A bond with a higher spread duration indicates a higher sensitivity to changes in prices given changes in underlying spreads; 2. Bond 3 has the highest spread duration, which indicates the highest price sensitivity to changes in underlying spread. The spread is expected to increase. Bond 3 is expected to have a negative impact on price the most compared with bond1 and 2. Bond 3 will underperform bond 1 and 2.

老师，这道题目第一步买5年，卖30年的，我能理解。但是后面为什么还要进行最高效率的考虑和最后一部分再买一对债券，这两点不是很能理解。因为我carry trade，那我的目的是赚钱，为什么我还要考虑duration-neutral？后面两个步骤的意义是什么？ 考试的时候，如果让我们计算carry trade的收益率，也需要考虑这么多吗？ 最后一步，再买一对债券，为什么是先计算“买5年卖30年”的久期，而不是第二步算出来的“买10年卖30年”这个最高效率组合的久期？如果不用“买10年卖30年”的这个组合，为什么第二步还要去算他呢

谁59岁会去买一个即期年金啊，自己拿着慢慢花有什么不好，不理解即期年金，是说觉得自己能活到100岁吗？

老师好，请问今年在做Taylor rule的题目时，neutral rate是不是默认为real，都需要加forcast inflation？谢谢

难道不是fixed的保费更贵？因为保险公司要承担所有投资风险呀

老师，请问2018Q3的B的ii，在写因为投资期长，所以风险承受能力高，我直接写long time horizon increas the ability to take risk就可以了嘛？会不会太过于简单了，比如我后面需不需要再加个类似so there is more time to recover form investment loss之类的才不会被扣分