請問mock1-Q10-A，我這樣寫是否足夠? 1. OAS is appropriate to measure yields of options embedded bonds, unlike other spreads, such as G-spread, I-spread, and Z-spread; 2. OAS = Z-spread - option costs. The difference comes from option costs; 3. OAS is appropriate to measure the yield of TRG bonds because they are callable bonds. Other spreads, such as z-spread doesn't fully account for the characteristics of callable bonds.

老师，题干里的表格应该怎么读呀？F1，F2和i，j分别代表Global Equity/Bonds，Markt 1，2吗？

老师，通货膨胀高于预期对现金是利好？？不会吧，不是通胀越高钱就越不值钱吗？

call和put option不是都应该降低bond duration吗

那这种在每层做MVO的方法，不能算efficient？

这个第三层放的资产感觉是对于IPS中涉及到的客户来说的（也就是有钱人）但一般人没有过于集中资产，但又想改善生活，不是应该用一些期权和期货来投资么

请问case9的c，里面的surplus risk是什么意思？

传统金融中的MVO方法可以认为是效用最大化了么

请问老师，什么是market-oriented？

百题Derivatives Case 4 第一题，题目中用Cash future 先把资产转为cash equivalent,然后才用Growth future转化。我觉得很奇怪。是否可以直接通过Asset value * （target beta - current beta）/(future price* future bata)? 此处是否默认为Value 和growth是完全不同的两个品种？