老师 第二题为什么不能选A BPV要完全一模一样匹配吗？稍微大一点不可以吗 并且convex更小

老师 那个insurance shortfall 的金额算出来 不需要在除以一个1-t算出税前金额吗？课件上PWM的例题就算了税前 考试到底要不要算啊

请问进入到Volatility Swap或者Variance Swap中，作为payer和receiver支付和收到的东西分别是什么？

老师 第三题 这个training program 不用被review 就可以直接用吗？

老师 关于D问 一般提到另类资产 不是管理的cost很高 并且投资期限很长吗 而且讲义也没有提到诶 这些小地方 考试要怎么准备？请问金程有问答题准备的合集吗

第一题asset allocation mid cap只有25%啊，为什么不是800M x 25%来计算？？？

老师，第三问里面statement1中间涉及的这个all in rate要怎么理解？就是ask price + forward的spread的意思嘛？ 还有第二题，rebalancing应该是用5个月的forward rate。。。用6个月forward rate感觉不太合适。。。

老师，第一题有个疑问，我记得个人IPS部分划分，其中涉及到客户需求的是在investment object内容里，我记得investment object里面的内容是需要量化的，如果没有量化的指标需要进行量化...

这题不是求money duration？用MV*duration不就行了？

老师，能不能分别解释一下各因子的构成，之前记得讲过但是找不到了，不知道我记得对不对，market是跟市场相关性，size是small - large 正数=偏小盘股，负数=偏大盘股；value 是价值-成长 正数偏价值，负数偏成长；yield是高dividend - 低dividend 正数=高股息，负数=低股息；momentum是投资风格 正数 = 追涨杀跌，负数=高抛低吸；