老师 老师 bear spread的问题 在平常考试画图像的时候 或者计算盈亏 课件上的图像是两个put 的图像 上下闭合 并没有考虑到Stock的那条线 但是covered call

第二题为什么不能liquidate 掉cash 去满足spending rate啊？return 不满足spending rate 就不能免税了吗？

老师，第3问三个策略，能否都答本身风险大，所以不能再用高杠杆？

第五题问题中给出的0.785和0.75，怎么判断使用的是前者？题中说了0.79的时候期货对冲，然后到期的时候另外一个期货是0.785，即期汇率0.75，0.79的合约已经到期了，为什么还是看0.785这个合约? 不应该是看0.75吗？

第2题是要让回答report中哪些合规么？

exhibit 1 里的cash and cash equvialent 的600 和 investment grade fixed income 2400为什么没有计入乘以95%，再转换成 mutual fund？

这里最后减去的是一个看跌期权啊，是写错了吗

这个里面要求求盈亏平衡点的active return，还解释了所谓的费率结构左右对称，处于盈亏平衡点，看上去是base fee等于incentive fee时候的active return。

没有holding 数据就做不了style box吗？

Danny Moynahan Case Scenario