请问百题ss3的case4的第6题的satisficing rather than maximize？是什么意思。谢谢

R19第20题，当收益率曲线上移时，convexity仍然存在，为什么不是价格下降小于再投资上市？

请问carry trade在fixed income哪一页啊，我找不到了

练习册下册P42 问题A 在求value at credit loss的时候答案直接说value要算在positive的那一方，其中的原因是不是： 1. 对于swap，PV of fixed-PV of floating>0，所以Tartan作为fixed方是盈利的，但如果对手方不履约，她将收到56000的损失。 2.对于forward，由于目前是亏损的，所以不会去执行合约，不论对于Tartan还是对手方而言都不产生因信用风险损失。 3.对于option，Tartan作为option的买方，可能会执行合约，如果卖方不履行合约，她将有487000的损失。

MDur中的M是什么意思？

为什么investment horizon=due date？

roll yield = （F-S）/S 为什么forward premium 是小于0？我的理解forward premium 意思F>s?那不是应该roll yield >0？这里哪里理解错了？

冲刺笔记 下册 102页 multi strategy缺点是杠杆高，跟视频反了 ？谁对谁错？

退保价值是什么意思？就是surrender value，不理解

systematic tactical asset allocation和dscretionary TAA 有什么区别呢？