老师，在equity强化班里，***老师说active risk和active share不一定是正相关的，和degree of cross-correlation有关。请问如果两个资产的correlation高，那对active risk和active share分别有什么影响呢？

为什么几何平均would result in greater emphasis on recent market values and less on past values?

你好，这道题算是Blend tax吗？但是它为什么没有Blend tax那么繁琐？

关于convexity的问题，请老师看看理解的对不对：单一负债情况下资产的convexity在满足大于负债convexity的情况下越小越好；在多个负债下存在三种模式（bullet ladderd barbell）convexity大好还是小好要取决于yield curve的变动？

reading28课后题3退休的风险承受力应该选lower吧？为啥是higher

第五题看不太懂是什么意思，老师能解释一下么，谢谢

老师，这道题讲解一下

老师，这道题为啥选B？

你好，请问这个I/Y为什么要算一个税后呢？salary, spending needs都是税后，所以是为了统一单位？但是那个5m的portfolio价值是税前啊，所以这么算出来的PV还是不对啊

老师，Equity百题的case6第3题，答案中带有leverage的公式是什么？是否需要记？我只记了个结论，leverage会降低Rg，可以吗？