P38页，crashophobia：X执行价格低时-->higher premium for put price，然后如何可以推出higher implied volatility呢？更高的premium会导致更高的波动率吗？谢谢老师！

机构IPS 2018年真题 问题B，discuss high ability to take risk，老师讲解说 它不是legally defined , 问题① 从哪里看出来它不是legal 的 ② 是不是legal 对foundation 的 ability to take risk 有什么关系 ？ 基础课从哪里讲到的这个知识点？？？？

老师，视频第1：10：50附近，第③小问：the required number of put options= underlying to be hedged/(N(d1)-1)。这里是不是少一个负号呀?

老师好，冲刺笔记上116页，最上面那个公式，如果市场是完全分割的，相关性为1，那个公式 是什么意思？是印刷错了？

老师好 ，冲刺笔记上册 ，113页 有一段 ：由需求导致的通胀是好的通胀，名义债 收益率与 经济负相关，为啥是负的 呢？

老师，2108强化班Bob老师课件，derivatives第18页，关于bear spread using call：Cheney老师上课讲的是short X_L call(更容易行权)，long X_H call. 但是课件上写的是“the investors buy the lower exercise price and writes the higher exercise price”即long X_L，short X_H，和老师讲的是反的。老师看下我的理解对不对，谢谢！

请问这是IPS原版书哪里的课后题？在书上没有看到呢

请问，第一个表格的收益率怎么变成第二个表格的？应该us的不变，另外，英国加0.45%，德国加0.85%啊？

cash flow risk和market risk这段没听懂

老师您好，对于投资级和投机级债券，前年还在讲投资级更应关注spread risk，后面的ppt又讲垃圾债更关注spread risk，有点蒙，请老师解释一下，谢谢