这道题里对vix loading的理解是selling put,但是他short 股票，是不是应该是short call option，这样在市场下跌的时候才有可能挣钱？

老师 关于IV A 我可以带走potential list吗？ 不是 prospective client list

第四题哪里涉及客户利益了？

第一题前面说changes are necessary to comply with regulatory requirements，后面correct了这些问题不就意味着comply with regulation了吗

老师 关于III A soft dollar 我记得老师上课讲了一种情况 如果是execution下赚的钱可以用在别的地方（VIP） 但是单纯从客户服务得来的commission就不行

callar strategy 必须是long at the money put 吗？mock上有道题说collar=long at the put+ short out the call

能不能统一的说一下到底money duration dollar duration BPV 之间关系是什么？怎么算的？到底哪个是百分比%，哪个是绝对值？要绕晕了

第五题，课程里面讲的都是泰勒展开得到的是delta P, 这是价格的变动，应该是绝对值，不是百分比，怎么到题目里面来了直接按照百分比0.85%来用了？还是说课程里面又没说明白？然后延申开来，again, CDS的计算里面得到的到底是绝对值，还是百分比？真的服了这么多关键的点课程都是混过去的

老师，这个Smith为什么适合指数3呢，他不喜欢小盘股，喜欢大盘股，可指数3的value系数为负数，还有market因子是什么

account fee schedule里明明写的mutual fund要收1% 的费用，为什么原文里写 0 费用是对的