配置hedge fund为什么会降低风险呢，如果是merge arbitrage那种，不应该是提高了风险吗？

R2 的第六题 patel的评论和赌徒谬误也没有关系吧？为何不选C呢

科目测试第5题答案：bond的收益与FX的收益直接相加，这与Bob老师上课讲的不一样！Bib老师强调是Radcliffe=(1+Rfc)*(1+Rfx)-1,是compounding,见讲义P53页公式

老师您好，这里我在学习carrytrade的时候还是没有很搞明白它与repomarket的关系，是因为carrytrade投资的长期债权一定要在repomarket中买吗？

为什么singleliability的情况，不需要convexity(assets)大于convexity(liabilities)?

Reading3课后题第一个case第六题，紧缩的fiscalpolicy不是会使realinterestrate降低吗？为什么选C呢？

老师过年好，累进税制这里感觉跟老师讲的不一样，到底是先从税收帐户取钱还是退休账户取钱？而且图里面这个retirement Account跟taxable account啥区别？？

到底在spread duration 前用负号还是sell CDS的N. P.前？Delta spread是用新的spread减原来的得到的正数就用正数，得到的是负数就用负数？讲义P256页，1514780后面算出来明明是负数，前面却写的是正数？我明白卖5年的CDS是赚钱的，但是你们讲义列出的公式得出的数是负数-1.75%*4.637*18667000应为负数！

这一段真的看不懂他说来说去 什么意思

为何divident的1元算作short方的成本需要其自己支付，而不是收到divident后转给lender？