老师，您好，请详细讲解一下该科目L2课后题Q22，特别是为什么Alcanfor Limited的投资方法不适合Susan（to generate predictably income to cover her ongoing living expense）的需求，而Laurbaer却适合呢？谢谢。

老师，请问第二问的这里的0.4、1.6是从哪里来的？

這裡老師一直說long put 不應該是short put嗎 能不能確認一下？？？ 從前面就一直在說long put

第2问有两个问题，1）以SMB为例，如果问的是portfolio自身风格，0.59意味着基金经理其实还是小盘股风格的（否则，大盘股风格就是负数了），只是和benchmark的0.68相比，稍微没有那么偏向于小盘，轻微tilt toward大盘股些，对吗？2）这种数字的绝对值大小是否具有意义？比如SMB绝对值的0.59>HML绝对值的0.17，将各因子的大小绝对值对比判断基金经理更看重哪个因子，对哪种策略更敏感或哪种更有效？这种是不是也会通过某个形式考到呢。

只要题目里说了macro或者micro attribution，不管是这两个的哪种，都是BF模型，让算selection就是selection+interaction；如果没说就默认为BHB模型，security selection和interaction分开计算；allocation无论何种情况都是单独计算，总结对吗老师

老师，这里第二题，宽松货币政策，不是导致高通胀，利率提高吗？这里为啥不是从这个角度分析？

第一题中答案和老师上课时讲的有些矛盾，请明确下：老师讲构建index的时候提到市场上不可投资的指数【反面教材】包括“free-float adjust”根据流通股市值构建的index，可能和总市值真实权重差别很大，无法复制缺点较多；但这里题目答案说“basing the index weight of an individual security solely on the total number of shares outstanding without using a free-float adjustment may make the index less investable”还说“free-float adjust”反而能更好的增加流动性是【正面教材】；是否有些矛盾？

好像课件里完全没有讲过short－biased equity strategies吧？一点印象都没有，这是什么策略呢

第三题这个statement 2里的realize loss intentionally，指的不是wash sale吗？我以为强调intentionally就是很刻意，类似于wash sale涉及违法行为，所以should never这么做。

第6题，只要是相互交叉持股，双方都有conflict of interest，不可能只有单方有利益冲突，哪怕其中F公司的高ESG评分是符合Dogood公司的投资要求的，可以这么理解吗？