开开2025-01-20 09:52:07

同学你好，
SMA是专户，是完全根据客户一个人的偏好和意志去进行投资的，投资者直接拥有SMA的资产，所有可以获取SMA中投资组合实时的具体的持仓情况。也可以谈费率结构。
而open-ended/close-ended fund和Commingled or pooled account分别是基金和集合理财，都是投资者把钱交给基金经理统一管理的，投资方法和策略、费率机构都是固定的，且多是基于AUM去进行收费，不太会有业绩提成。不会因为一个投资者的意向就是做出改变。

如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~




low turnover, low trading costs, and adaptable liquidity
negotiated performance-based fees
10% of invested funds dedicated to socially responsible investments
portfolio transparency
tax efficiency