老师请问A选项和B选项哪里错了，DM是什么

reading26原版书example9的第一小题，b选项为什么不对？ Which of the following portfolios is most likely to use a liability-based benchmark? A A portfolio managed for a private client with a goal of capital appreciation B An intermediate-duration fixed-income portfolio managed for a defined benefit pension fund C The total portfolio for a defined benefit pension fund with an asset allocation of 80% fixed income/20% equity

Raritan Case Scenario官网题，Merger arbitrage这个策略可以再讲解一下吗？为什么不选B呢？这个策略下是同时对多个收购被收购公司股票进行套利操作吗？

课后题67页22题，文中说紧缩货币政策，那dc/fc，就应该是fc升值，dc贬值(eur)啊？为什么还是sek/eur premium

这题算出来是0.129997怎么就成了13bps怎么就是0.0013了？

老师您好，不是说investment-grade对interest rate更敏感，对credit spread不敏感吗，答案要怎么理解

请问Short BRL 为什么是借BRL？

错题 global macro 不是有异质性吗？所以为了放大收益会加杠杆吗？这个是不是错了。

请问这个case的第1小题，对应材料中的the technique used to construct the new index portfolio assumes that the factors used to explain stock returns are uncorrelated对解题起了什么作用？

老师好 请问policy owner 的 insurable interest 指的是什么？谢谢