Joe2022-04-27 13:16:05
Joe请问这个case的第1小题，对应材料中的the technique used to construct the new index portfolio assumes that the factors used to explain stock returns are uncorrelated对解题起了什么作用？
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开开2022-04-27 14:50:02
开开同学你好，最优化是考虑资产之间的协方差的，如果对应到因子层面就是因子之间的相关性，而分层抽样是不考虑各层之间的相关性的。如果因子间有相关性，optimization构建的组合比抽样构建出来组合的跟踪误差更小，但现在已经假设因子之间不相关，因此不需要用到最优化。且考虑到组合成分股比较多，用optimization会比较复杂计算量大，stratified sampling是最好的。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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