老师，视频这第一个选择题，将客户Financial needs和现存capital打叉得出life insurance amount，是“financial needs- capital”还是“capital- financial needs”呢？1）如果前者，难道高净值客户的现存资产还没有financial needs现值高吗？好像不符合实际吧；2）如果后者，那选项C就不对了，客户配偶part- time代替full time收入变少，financial needs变高，capital-更高的financial need=更低的insurance amount

老师，empirical duration和Analtical duration分别怎么算？假设基准利率上涨1%，spread下降0.8%，那么总的yield只上涨0.2%。那么，empirical duration是用1%除以1%，还是1%除以0.2%？

你们自己听一下这课件，都是针对第三问，前面的答案是更宽的，后面的答案是更窄，这不是互相矛盾么？

net position 按理应该是组合的变化加future变化，而答案直接计算组合的值加上future变化，

算g/l，应该是200*5%，而不是✖️1.05，期货的变化加组合的变化，，而不是期货的变化加组合的用量，请老师解释。

positive basis

这里计算的公式是credit spread*duration- duration*change spread-（POD*LGD）？？不太懂不太懂为啥这么计算

rolling yield还包括coupon income？

Er= rf+Beta(rm-rf), 那么蒙特卡洛模拟用的预期收益率会高于mortality table折现用的无风险利率对吗？既然这样，mortality table用更低的利率去折现，PV值不是更高吗？为什么说会低估退休需要的资本金？

yield spread里，找一个期限接近的government bond一定是比corporate bond期限低的吗？