老师，你好，请问下这道题目为何是直接用SR结算，而不是用the ratio of excess returnof MCTR 去计算？

固收中，配置公司债是希望信用利差缩小，也就是公司债的利率相对降的更多，但在reading14中excess spread中，又期望spread大一些，不理解spread和债券收益间的关系？

factor based return attribution 属于本章开头介绍的return based attribution 方法对吧？

固收 原版书 更正中 reading 14 第7页这道题，算出来的upfront premium 可以认为是 gain么?

固收 原版书更正第7页最后，我把HY CDS卖掉平仓，买的价格是109.3，卖掉是107.52 我应该亏损把？不是178,000的gain。

请问老师Delta call=N（d1），Delta put=Delta call-1=N（d1）-1，那么Delta=N（d2）嘛？N（d1）和N（d2）是怎样的关系呢？

为何可转债套利有short-squeeze风险？可转债本身不是可以转换为股票吗？

请问BSM是如何假设AssetPrice是呈LognormalDistribution呢？

r23第17题工资的现值为什么用bgn模式？工资不都是先干活再拿钱，应该是end模式才对吧

hurdle rate作为benchmark，不是不符合unambiguous这个特征吗，为啥是一个合格的benchmark？