这里老师说的long日经指数期权short标普指数期权是指看涨还是看跌期权呀？听了半天没搞明白

老师，yield to maturity，cash flow yield，IRR之间的区别是什么？什么时候这三个相等

为什么contingent convertible long-term bonds 属于type 4

R15, passive factor-based strategies, PPT第38页，size factor中“stock with low floating-adjusted market caps ”怎么理解？

老师,利率变化我算出来是16%，直接带进去，算出来的数字正好大了100倍、还是不太明白 2.33*根号下21*1.5%=16%哪里错了

第八题，老师看不懂，字都糊在一起了，benchmark 2 究竟包含那些资产

第四题，老师他说的是mitigate，减轻，缓和，但实际上cash flow match之后，就可以锁定住不用再受利率风险，是不是题目说的不准确

老师Local richness/cheapness effects，这个是什么意思

课后题R29Q2 Ron28岁，Jennifer26岁，为什么答案的pv却是Ron按59年，Jennifer按57年来折现？是不是写反了？

第四小问对应的文案：The Martins want to keep the strategic asset allocation risk levels the same in both types of retirement portfolios；这一句话是什么意思，我没看懂，请教一下老师，谢谢！