请问developed market的return distribution是positively skewed的嘛？谢谢

passive factor based策略是一般投资single factor？

这种conflict of interest能解释下是什么conflict of interest吗？

这里beta=1不是应该表示和市场同涨同跌吗？那踢除市场调整后的cost就应该为0啊，我是顺着这个思路选错的。

麻烦问一下这题

百题私人财富规划的写作题case8 C 问，这个计算没看明白，是有这样的公式吗？然后第二个流动性限制目标，它的现金资产配置超过了限定，是认为not meet liquidity constraintm

Equity百题写作，选择风格，选择contrarian有什么理论标准吗？好像理论课上也没讲到过，只知道根据beta方向判断

174页第3题，文中不是说紧缩货币政策还没有完全体现到市场中？那我的理解就是r就还没有上升，所以选c，没有变化

gross exposure 为什么可以大于100%？比如AUM=$100，其中$50用来long, 另外可用的资金（不论是long还是short）也只有$50。那么gross exposure怎么可以大于100%呢？

1.老师这个如果short put beta标普应该是正吧 和图二不符合啊？2.图1写的都正确吗？打问号那里怎么变？3.最后一行危机时，beta VIX四个情况都咋变？谢谢