开开2023-01-06 15:24:33

1.老师这个如果short put beta标普应该是正吧 和图二不符合啊？
本身这是一个做空策略，做空股票就是负beta，结合一部分short put仍可使整体beta为负。

2.图1写的都正确吗？打问号那里怎么变？

long put 危机时因为股价下跌，使得put option的delta负的更多，所以会负的beta更多。

3.最后一行危机时，beta VIX四个情况都咋变？谢谢
按照道理说，当危机时long option的VIX beta都会增加，short option的beta都会变得更负。但是，表格中显示VIX的beta并不显著。说明组合空头在危机时也涨了比较多，和VIX指数的beta也增加了，所以short put option和short stock相结合，整体VIX beta的变化不显著，既然VIX的beta不显著，就不需要讨论。