老师，tender strategy能请您讲讲吗？

老师为什么强化班里没有case这部分的 讲解啊？然后也没有这块的思维导图

reading 14 第12题 excess return为何不考虑起初的spread啊？再问下 pod *lgd 以前有t 现在这项还考虑要乘t吗

请问资料如何下载

老师好， 麻烦请问derivatives直播reading 9 example 7， cross currency basis swap那道题 我借cad的成本是mrr+65 bps ，完了收cad 的利息是mrr -15 bps，这都是基于cad 货币，net 是支出80 bps。这是基于cad货币的呀，为什么可以和直接借美元里面的mrr +1% 对比呢？ 这个1%是美元的1% 呀，所以不能说省了20个bps吧？

写出其中一个理由就可以了？

老师，如何理解“好公司就是好投资”属于representativeness bias中的base rate neglect ？

老师，百题case4第2题，case9、case10都涉及到returnbse 和holdingbase,这里有点不太明白，returnbase就是根据 回归回来大盘股前面的系数确定大盘小盘（是根据大盘成长和大盘价值相加）？hongdingbase是大盘小盘也是根据占比，价值/成长根据P/E等数据判断？case4是因为题目给的是return 前面的回归系数，回归系数加总在一起不等于1，所以要用holdingbase的方法，此时需要给出持股信息？

请问可以再讲解一下这道题目中的POV，VWAP，TWAP分别的运作机制嘛？没太听懂为什么选择TWAP？

为什么这里的变化还要乘yield？volatility 乘上2.33个标准差不就是变化的值了吗？例如在做t test的时候不就是直接相减吗，不需要在乘上mean。