Huang2023-02-02 02:15:58
Huang为什么这里的变化还要乘yield？volatility 乘上2.33个标准差不就是变化的值了吗？例如在做t test的时候不就是直接相减吗，不需要在乘上mean。
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Nicholas2023-02-03 11:25:02
Nicholas同学，早上好。
根据给出的daily yield volatility和YTM计算利率变化，该利率变化是基于整体YTM、1个标准差、单日的利率变化。因为波动率是标准差形式，因此日期21也需要开根；
需要计算出在给定日波动率的情况下利率的变化，即99%置信度下利率变化还需要乘以2.33个标准差；
有了利率变动和修正久期，我们可以求解价格变化的金额，即百分比形式表示的债券价格，再乘以面值得到价格改变金额。
加油，祝你顺利通过考试~
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”需要计算出在给定日波动率的情况下利率的变化，即99%置信度下利率变化还需要乘以2.33个标准差“ 是不是指这个算出的结果是YTM变化的百分比，而不是直接YTM加减多少？
因为给出的答案是2.33标准差X标准差还要乘上YTM才是实际的波动率变化多少。
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同学，晚上好。
同学的理解是正确的，因为最终我们是通过用利率变化乘以久期来计算出价格的变化，从而计算出VaR。
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