2022 mock 固收 case 1

想问一下，债券的 买卖会导致yield的上升或 下降，那反向是否成立，比如yield的上升或下降会促使市场中的投资人买卖债券（）比如yield上升，大量投资人买入债券，债券价格上升，又会导致yield下降。

怎么理解免疫策略失效中的原因之一——time passes？

embeded bond流动性为什么差？相比与传统bond

这个题构建stranggle，并到break even,是不是答案算错了？break even price算错了吧？

这里说straddle用ATM call put，怎么答案中还选的不一样的？

想问下gamble fallcy有啥可以解决的方法吗？

老师 R13课后题第10题，为什么C选项是正确答案而 不是A呢？还有 interest rate 下降，价格上涨 ，P1 > P0, 那 rolldown return = P1/P0 -1, 这个为什么会是 negative return 呢？

老师，这里为什么不需要乘以权重，“可以通过组合的Contributions to spread duration与基准对比，来判断出偏离程度，不需要计算出各自在组合中的权重来对比”？？？？然后这里portfolio的spread久期跟benchmark不一致，不是违背了enhanced 方法要求spread久期 一致的要求吗

请问可以总结一下decision, previous, opening, arrival price algorithm, TWAP, VWAP, principal trade, agency trade, ATS, DMA这几类中那些可以买大单，那些只能买小单吗？