ly2023-06-08 22:57:22
ly老师，您好，这里leverage effect on duration，如果高速了i和B各自的折现率，这里的组合久期就得用资产组合里面的权益久期的公式了呀，多了一个参数delta i/delta y
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Simon2023-06-09 11:42:46
Simon同学，上午好。这个公式和组合里久期公式其实是一样的，只是形式，字母上不同。
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您的意思是D(B)=D(L)*Delta i/Delta y? 这个是怎么推导出来的呀
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同学，下午好。组合里，这个公式出现在银行和保险那章，以银行来说，资产久期长（贷款期限长），负债久期短（存款期限短），这里边假设资产端利率变动和负债端利率变动不一样，所以△y不等于△i。所以组合公式里有△i/△y。
在固收里，假设资产端利率变动和负债端利率变动是一致的，△y=△i，可以直接消掉。
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