老师，convexity大不是会结构化风险大么？为何收益率曲线斜率或扭曲还要扩大convexity呢？不是结构化风险么？

请问这道百题15%-20% volatility 是怎么得来的呢？谢谢

老师这段话怎么理解呢？烦请解释一下

1.为啥ytm会下降啊，2.为啥稳定向上的yield curve下需要增加久期啊，稳定向上意味着利率会逐步下降？

为什么宽松的财政政策和货币政策会与高名义利率？虽然高通胀，但是实际利率应该低啊。为什么实际利率和财政政策关系更紧密？宽松是高利率，紧缩是低利率？

ppt16的cash-covered put这个strategy在这里的应用能解释一下么

老师，为何买putble bond高利率时凸性变大，但是买bond put option会减少久期和凸性呢？

老师，计算变动50bp后组合价格变动情况时，是应该先计算单券价格变动，再用初始权重加权，还是先用初始权重加权求加权组合久期和凸度后再组合计算价格变动？

这里personal credit，我记得基础课里是需要交税的，但是为什么这里变成了不用？

百题，请问划红线这句话怎么理解呢？答案没看懂，谢谢