tina2023-08-05 16:16:33
tina老师，为何买putble bond高利率时凸性变大，但是买bond put option会减少久期和凸性呢？
回答（1）
Simon2023-08-05 16:35:48
Simon同学，上午好。long option 就会增加凸性。
putable bond=pure bond+long put，putable bond里有put option，所以凸性大。
买bond put option，利率上涨，债券价格下跌，行权，卖出bond，久期就减少了。而凸性，只要是long option，就会增加凸性。
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