老师，mock1 的下午题，这个trading部分，说gross active return，难道不是要用gross return减去benchmark吗？计算好像是没有考虑benchnark

这是去年平台直播课的内容，看看是哪个老师的板书？麻烦他回答一下，为什么long payer swaption更好？跟答案不一样。谢谢

difficult to detect aggressive position怎么理解？

和指数相关系数低为什么一定就系数小？系数是因子和portfolio关系吧？

老师，去年直播板书的内容，讲的内容是啥？麻烦写成文字告诉我一下，讲的是什么内容？谢谢

第5问，即使当事人是CFA持证人，协会并不强制要求向协会report吧？

老师第二问可以回答说使用了enhanced indexing以及pure indexing吗

这里20 50 20是百分比的意思吗？应该不是执行价格的意思吧？

各位老师，有个Equity的问题想请教下。Active management takes place up front rather than continuously这句话是说smart beta是在初期就设置好了，中间不用continuously调整了是么？ 而active是中间要continuously调整？谢谢

第一题，怎么判断是用BHB模型还是用BF模型呀？