老师您好，我的个人笔记上听课还是直播课写了这么一句话：“收益率曲线向上倾斜，用interpolated计算的bond的收益率会比真实的高” 突然忘了怎么理解了，这句话对吗老师？如何理解？

第4问，讲义中提到FOF在组合中可以起到lower realized volatility的作用，为什么还会high variance呢？

high sr的策略里包含event driven里的disdressed策略么

老师，请问这个题discretionary trust为什么不行？

老师，题目中的risk free rate给出来的作用是什么？

请问这个describe问题考的什么知识点啊？我看答案还是感到很迷惑。

高频数据因为包括异常值，导致相关性被低估，但是学习房地产那里，因为liq不好，所以使用低频数据，smoothing效果，导致波动性低估，相关性也低估。感觉就乱了，也就是说不管高频低频数据，都低估相关性？

本题最后一问，关于求Expected Excess Return，题目说 holding period of zero，说明T=0，但为什么解析及答案中LOG*POD不乘以0呢

第五题他的fee也没有dollar value是不是也错了呢

可不可以讲下三元悖论这三种情况下的利率和汇率情况