rfx是无风险利率时，和rfx的相关系数为0？

这是Mock Exam A上午第一题。答案的意思是选sharpe ratio最小，但我理解minimize volatility是指组合方差最小。

老师好，能麻烦再讲解一下Synthetic cash么？

老师，百题fixed income 中case10，第B题，解析没看懂，烦请用帮忙解答一下，谢谢

错了吧？是乘以.99而不是-.01吧

为什么是availability？还是没懂

第6题，根据已知信息，最后一年的fee能算出来吗？应该怎么算？我算出来2018年的fee还是1%啊，有没有watermark都没有影响

为何合并套利策略的Sharpe ratio比较高？

duration matching策略所谓的无法完全消除风险，存在一定的残留，是什么原因？

第6题，题干说“ at 10 a.m. he instructs her to buy 120,000 shares when the price is $40.00 using a limit order of $42.00.”，想理解一下为什么市价是40的时候要下高于市价的42limit order订单？后面又是用低于42的价格来成交的。以及这里说paper price就是40了，这个怎么理解？谢谢