老师好 这个题里 这个representativeness bias，上课时候学的是等同于recency bias 近因偏差： the tendency to overweight the importance of the most recent observation and information rather than them in the long term，而不是老师这个题里讲的好公司不等于好投资吧?

老师下面这部分还是有点不太明白，可以再详细解释一下吗

各种average spread什么时候用交易量加权求平均什么时候用交易次数求平均？

第9题怎么看出是养老金计划

请问Q5这种题目什么时候用BHB model, 什么时候用BF model呀

请问HML, WML分别是什么意思呀

Q5 四个月恢复 算快的吗，这个有明确的界限吗？

第2题为什么不选A

Case 8: John Barnes，Q1:为什么multi-factor model approach能解决cross sectional consistency，而sample statistics approach不能？

Q4 Q6还是不太理解为什么这么选，Q4里flickering quotes和leapfrogging quote的区别是什么，是不是因为flickering quotes是闪烁报价，闪烁一下就没了，所以不可能有standing order? Q6里不太理解bluffing, spoffing和wash trading的区别