Q1: 原文有写Equity futures are used to manage cash flows for both funds， 所以为什么不能选derivative-based呢

请问Q1，是看到volatility smirk图像就默认适合做long risk reversal吗？因为题目没有多余信息，不确定当下的OTM put的implied votalitily还会不会继续变大，没有相对指标就很难衡量应该是long还是short risk reversal，有点迷

第3题，如果收入部分都按10年，4%的通胀率折现到现值了，为什么支出部分150,000不做相同折现呢？

视频中老师说CR大于1有涨多跌少的特点，但这里DC是1.2，没有小于1，说明是跌得多，和涨多跌少矛盾吗？应该如何理解，谢谢

请问这里的professional social media account, 是指雇员个人的职业账号，还是指公司的账号但是给雇员来运营？

请问为什么债券组合的凸性要大于单个债券的加权平均呢？

我其实不太理解第1题，按说你有1800万欧元的多头，现在欧元要升值，意味着将来能换的本币美元就更多，为什么要折腾去做空美元的远期呢？除非这笔1800万欧元的投资是还没投出去，比如按题意是6个月后再投，但是这个期间如果欧元升值了，那就意味着我到时候需要用来兑换的美元更多了，所以现在我需要做空未来6个月美元的远期，这才make sense吧？

在 merger arbitrage 中 potential return 4CAD 是谁得到的？

第一题为什么是减去无风险利率而不是减去最低要求回报率

第四问用130.12和四年现金流怎么算出的6.9%？麻烦提供详细步骤