请问这里老师说的只考虑duration没有考虑非平行移动，所以是approximation？但是不是也考虑convexity了吗

老师，请问这里的currency losses为什么不是用前面的相乘减1来得到最后的expected return而是直接减呢

老师好 这个题中，银行板块在低利率环境下表现不好，portfolio里多配了，但是这个difference F=C-E=0啊，这也没比较出来比benchmark差啊，这个怎么理解老师

老师，想问下var是只有负值吗？如果是有正有负，我记得之前讲是不是要看绝对值大小呀

这里老师是不是讲错了，一个市场买，应该是以高价ask price买，在另一个市场卖是以低价bid price卖，怎么会议低的bid price买，高的bidprice卖呢？请老师解答一下

这里老师是不是讲错了，一个市场买，应该是以高价ask price买，在另一个市场卖是以低价bid price卖，怎么会议低的bid price买，高的bidprice卖呢？请老师解答一下

请问这里如果按文字说的是 human capital 有更多 bond-like 属性，年轻时 human capital 占比大应该年轻时候 bond-like 更多，表格里写的却是年龄越大越多？

报告给主席，且受到官方警示为啥不对啊

第四题C选项，计算出来capture ratios大于1，说明投资组合还是有涨多跌少的特点吗？那为什么upside capture小于1说明上涨的时候比benchmark涨得少呢？应该如何理解这组例题里的数字？谢谢

请问cash-covered put 这里，为什么要购买一个面值和行权价格相等的债券？