为啥不乘以权重？

老师好，这里的“idiosyncratic risk (unexplained) relative to total risk”是指的阿尔法＋残差两项 还是只有残差一项？

老师好 这道题听不懂，有的地方是英语句子理解不了，比如说The smaller securities in Isaac’s permissible universe trade about 1% of shares outstanding daily这句话怎么翻译怎么理解？麻烦这个题老师再给讲一边，谢谢老师。

老师请问，Corner portfolio的Weight是不能小于0的，那这里如果要求回报大于了最优组合的回报，如果能够借入无风险资产呢？那这样无风险资产的weight不就小于0了吗？

第三题答案里这个部分没看懂，可以解释一下吗？Total liquidity available = 30 m x 1.022 + 225 m x 99% = $253.41 m (under stress scenario)

steps of model construction 第三點 risk factors 結合asset class return 中的risk factors 是指老師說的equity risk 還是liquidity risk ? asset class return 是指什麼？

为什么求出B了还要往前折现啊，initial purchase price不是B债券的面值么

这两个数据都是实际数吗？如果不是，那跟预测数有啥区别？

按照公式 这里不是应该减去么？

请问CFA中对于spoofing和bluffing这两种股票交易行为都被认定为违规吗？