第一题第二问，DTS = duration times spread, 长期债换成了短期债，duration下降， 但短期的credit spread上升， DTS确实有可能没有下降不是吗？所以C错在哪里？

“同学您好 你的理解是错的。 他想借REAL，但是借钱的成本太高了，所以他就借JPY，然后进入货币互换，换成需要用的REAL。”老师好，这是看其他老师回答疑问的话，那既然这样的话，我需要的是real，那么收的应该是real，支出的是yen啊，和题目正好相反，请问我哪理解错了呢？还有这种题目怎么判断哪个是支出，哪个是收入呢？

请补充说明下作答时，哪些是关键内容？

高通胀货币贬值，所以资金从挪威流向日本，这里不用考虑后续挪威加息，利率升高吸引外资对吗

老师，上次我提问，您给我举例是A国利率曲线不变，B国bear flatten。如果B国bear steepen呢？B国应该怎么操作？理论上也是降久期，还是收浮动支固定？如果是这样的话，怎么感觉又跟冲刺笔记上借低投高不符了呢？B国长期利率上升，我不是应该投长期吗？不是应该收固定吗？

第5题，从经济学公式X-M=(S-I)+(T-G)来看，如果经常账户赤字增加，不是意味着该国投资大于储蓄，或政府支出大于税收么，那么整体环境应该是好的，应该有利于资本的流入吧？为什么答案是反过来去赤字减少或盈余的国家呢？

老师这道题为什么没有视频讲解？

老师为什么这道题没有视频讲解

这个模型讲的不是预测股票收益率吗，为什么债券的也能这么用？

老师好 瑞典央行货币政策紧缩，为什么瑞典克朗/欧元 会有premium? 瑞典央行紧缩，导致瑞典克朗利率上升，短期热钱流入，长期热钱撤资 导致瑞典克朗贬值？作为base currency的欧元就有premium？按overshooting理解？因为正文里说的是forward point premium 就是长期看 base currency的欧元升值 瑞典克朗贬值？