t-Statistic 是如何解读的啊

24题 负债的money duration是2609700，挑选的资产组合money duratiom不是应该大于等于负债的吗？为什么答案选了第二个组合(2609442)

老师，这张PPT里面讲的内容不太明白，能结合这个表格讲解一下么？谢谢~

请问Global Macro 是如何实现 right-tail的？我只能明白各种结果都有可能，收益正态分布？谢谢

三级 衍生品 有劳老师看看这两个计算FP和BPV ctd的公式是否准确？到底等式右边是乘1000还是除1000？

老师，这里直接买卖option,需要delta hedge, 就比如如果买了x份call option，是看涨的，但如果市场价格下跌了，我就会有下行的风险敞口，此时我就该short掉delta*X份underlying股票或者long X份put option来对冲风险对吗

老师，我记得Vincent讲V(B)时候说one time loss, unaware and didn't disclose的情况不违反V(B)但违反V(A), 为什么？

CFA三级 交易及业绩归因 这题没看懂，open-end fund是开放式基金？开放式基金为啥流动性比closed end fund差呀？还有关于incentive fee是怎么理解的？

第三题题目中说是yield变动没有说是spread变动，但答案中看起来是把两者等同，但是spread不是一个增量吗，和yield独立开的？还是yield中包含一个base rate加spread，谢谢

callable putable bond有option risk。但为什么可以使用delta来measure衡量option的风险？是因为delta衡量价格变动导致期权变动吗？